Stratégia kombinuje investície do krátkodobých nástrojov peňažného trhu denominovaných v eurách a korunách.
Účel
Slúži ako konzervatívny investičný nástroj na prenášanie hodnoty hotovosti a neočakáva sa, že by v priebehu času prekonával reálnu infláciu.
- Investičný horizont: krátkodobý (1 - 2 roky)
- Úroveň rizika: 1 - najnižšia možná úroveň na investičnom trhu
Očakávané výnosy sú viazané na kôš výnosov peňažného trhu v CZK a EUR. Výnosy neprekročia výnosy z krátkodobých úrokových sadzieb vo výške 2 %, pri normalizácii na 10 rokov vo výške 3 % ročne.
Príležitostne môže manažér nakúpiť obmedzené množstvo vysoko výnosných mien, aby zlepšil celkový výnos stratégie.
| Processing fee | Service fee | Výkonnosť 2023* |
|---|---|---|
| max 2% | 0,40 % p.a. | 5,26% p.a. |
REPO EUR
Stratégia kombinuje investície do krátkodobých nástrojov peňažného trhu denominovaných v eurách alebo iných menách Emerging markets.
Účel
Slúži ako konzervatívny investičný nástroj na prenášanie hodnoty hotovosti a neočakáva sa, že by v priebehu času prekonával reálnu infláciu.
- Investičný horizont: krátkodobý (1 - 2 roky)
- Úroveň rizika: 1 - najnižšia možná úroveň v oblasti investičného trhu
Očakávané výnosy sú viazané na menový kôš výnosov peňažného trhu v eurách, prípadne v iných menách regiónu rozvíjajúcich sa trhov. Výnosy neprekročia krátkodobé úrokové sadzby vo výške 2 %, pri normalizácii 3 % ročne za 10 rokov. Príležitostne môže manažér nakúpiť obmedzené množstvo mien s vysokým výnosom, aby zvýšil celkový výnos stratégie.
| Processing fee | Service fee | Výkonnosť 2023* |
|---|---|---|
| max 2% | 0,40 % p.a. | N/A |
Platné od 18.3.2023
BALANC
Stratégia kombinuje európske protiinflačné štátne dlhopisy, americké korporátne dlhopisy s vysokým výnosom so zameraním na telekomunikačné a ropné spoločnosti, 50 najväčších európskych spoločností kótovaných na burze a najväčšie americké blue chip spoločnosti.
Účel
Ponúka dobre diverzifikovaný súbor finančných nástrojov, sektorov a spoločností, ktorý rozkladá riziko a stabilizuje tvorbu príjmov. Slúži ako bezstarostné portfólio "investičného počasia" do každého počasia, ktoré zároveň optimalizuje riziko a výnos.
- Investičný horizont: strednodobý až dlhodobý (min. 3 roky)
- Úroveň rizika: 3 - je považovaný za mierne rizikový a je odporúčaný širokému okruhu nekvalifikovaných retailových investorov
Očakáva sa, že výnosy sa budú pohybovať v rozmedzí 5 až 8 % ročne, normalizované na 10 rokov, a budú zahŕňať kombináciu expozície v eurách a amerických dolároch.
| Processing fee | Service fee | Výkonnosť 2023* |
|---|---|---|
| max 4% | 1,20 % p.a. | 14,11% p.a. |
IN PROPERTY
Kombinuje americké, európske a britské nehnuteľnostné ETF, ktoré by v porovnaní s tradičnými realitnými investíciami ponúkajúcimi primárne ochranu pred infláciou mali zabezpečiť istý nadvýnos. Diverzifikácia naprieč geograficky odlišnými trhmi a zloženie jednotlivých fondov riedi menové a (geo)politické riziko a vďaka tomu sľubuje nižšiu volatilitu a stabilnejšie príjmy.
Účel
Cieľom je dosiahnuť vyvážený pomer medzi rizikom a výnosom, niekde medzi bezpečným výnosom dlhopisov a vyšším ziskom - a s tým súvisiacou mierou rizika - na akciovom trhu. Je vhodná pre tých, ktorí chcú investovať do nehnuteľností, ale nemôžu si dovoliť kúpiť celý byt alebo dom, prípadne sa nechcú k podobnej nelikvidnej investícii viazať. Rovnako sa hodí ako doplnok do portfólia tým investorom, ktorí chcú viac, než pokryť infláciu a pritom sa z akéhokoľvek dôvodu obávajú toho, čo svet v najbližšej dobe čaká.
- Investičný horizont: dlhodobý (min. 5 rokov)
- Úroveň rizika: 4 – stredná miera rizika; odporúčané pre širokú škálu nekvalifikovaných investorov s pravidelným príjmom
| Processing fee | Service fee | Performance fee | Výkonnosť 2023* |
|---|---|---|---|
| max 3% | 1,90 % p.a. | N/A | N/A |
DIVIDEND
Stratégia zahŕňa spoločnosti, ktoré majú veľkú súvahu, silný a stabilný peňažný tok a atraktívnu výplatu dividend. Zahŕňa indexové ETF z bankového a finančného sektora, farmaceutické a zdravotnícke spoločnosti, medzinárodné ropné a plynárenské spoločnosti a medzinárodné ťažobné spoločnosti.
Účel
Vytvorili sme koncentrované akciové portfólio s dobre diverzifikovaným súborom sektorov, ktoré poskytuje silný, konzistentný a spoľahlivý tok dividend, ktorý môžu investori využívať ako prostriedok opakovaného peňažného príjmu.
- Investičný horizont: strednodobý až dlhodobý (min. 5 rokov)
- Úroveň rizika: 4 - stredná miera rizika; odporúčané pre širokú škálu nekvalifikovaných investorov s pravidelným príjmom
Očakáva sa, že výnosy sa budú pohybovať v rozmedzí 6 až 10 % ročne, normalizované na 10 rokov, a budú zahŕňať kombináciu expozície v eurách a amerických dolároch.
| Processing fee | Service fee | Výkonnosť 2023* | Dividendový výnos |
|---|---|---|---|
| max 4% | 1,60 % p.a. | 11,44 % p.a. | 3,29% p.a. |
GLOBAL EQUITY MARKET
Stratégia zahŕňa široký výber globálnych spoločností zameraných na rast kapitálu. Odráža tak prístup k najúspešnejším spoločnostiam v rastových odvetviach po celom svete. Ide o hru na globálnu akumuláciu a distribúciu bohatstva z pohľadu výrobcov aj spotrebiteľov. Najlepšie európske a americké spoločnosti sa vezú na vlne rastúcich trhov v rozvíjajúcom sa regióne Ázie a Blízkeho východu. Vývoj na rozvíjajúcich sa trhoch je zase poháňaný regionálnym rozdeľovaním bohatstva a premenou peňazí na investície do inovatívnych riešení. Zameriava sa na moderné a inovatívne spoločnosti vyrábajúce priemyselné a spotrebné tovary, elektronický obchod, globálne služby so zameraním na trhy konečných spotrebiteľov.
Účel
Rozdeliť výhody globalizácie prostredníctvom polarizovaného a dobre definovaného nástroja rastu, ktorý ich premení na tok príjmov pre regionálnych investorov.
- Investičný horizont: strednodobý až dlhodobý (min. 5 rokov)
- Úroveň rizika: 6 - úroveň, ktorá prináša odmenu v podobe zisku, ale tiež relatívne vysoké riziko
Stratégia je závislá na globálnych makro trendoch a spočíva na mocenskom základe, kde nemožno predpokladať úplnú harmonizáciu. Predpokladom pre globálny rast je dlhodobo stabilné makroprostredie, klesajúce a nízke úrokové sadzby a stabilné ceny energií a kovov a postupné odstraňovanie bariér globálneho obchodu, čo v dôsledku udrží dynamiku globálneho rastu vo výške 3 až 5 %. Všetky spoločnosti a sektory v stratégii globálneho akciového trhu nesú výhody spojeneckej a tolerantnej situácie, ale tiež pomerne vysoké riziko konkurenčného a nepriateľského správania medzi rôznymi civilizáciami vo svete.
Očakávané výnosy, základný scenár je 10 až 15 % ročne normalizovaný na 10 rokov a zahŕňa kombináciu EUR a USD a nepriamu expozíciu v exotických menách.
| Processing fee | Service fee | Výkonnosť 2023* |
|---|---|---|
| max 5% | 1,90 % p.a. | 15,65% p.a. |
PROFIT SHARE
Stratégia je totožná so štruktúrou *GEM. Rozdiel je v tom, že investor sa delí o vyššiu odmenu so správcom aktív tematickej sektorovej stratégie.
Účel
Rozdeliť výhody globalizácie prostredníctvom polarizovaného a dobre definovaného nástroja rastu, ktorý ich premení na tok príjmov pre regionálnych investorov.
- Investičný horizont: strednodobý až dlhodobý (min. 5 rokov)
- Úroveň rizika: 6 - úroveň, ktorá prináša odmenu, ale tiež relatívne vysoké riziko.
| Processing fee | Service fee | Performance fee | Výkonnosť 2023* |
|---|---|---|---|
| max 5% | 0,20 % p.a. | High water mark (kvartálne) 30% z výkonnosti | 17,35% p.a. |
HOSPODÁRSKY CYKLUS
Stratégia zahŕňa všetky hlavné odvetvia, ktoré sú súčasťou globálnej ekonomiky. Cieľom je meniť sektory v portfóliu podľa toho, ako sa vyvíja ich rast alebo pokles v priebehu definovaného hospodárskeho cyklu, ktorý obvykle trvá dlhšie než 10 rokov.
Účel
Úlohou je prekonávať bežné indexy a jednotlivé odvetvia počas celého hospodárskeho cyklu. Rizikom je zlé načasovanie sektorovej alokácie počas cyklu.
- Investičný horizont: strednodobý až dlhodobý (min. 5 rokov)
- Úroveň rizika: 7 - vysoká úroveň rizika
Fond je aktívne riadený v spolupráci makro stratéga a podnikového analytika, pričom rozhodujúce je načasovanie, pretože výnosnosť portfólia určuje rotácia sektorov.
Výnosy by v najlepšom prípade mali prevýšiť výnosy širokého indexového ETF o +3 až +5 %. Pri neúspechu by výnosy boli o 2 % až 3 % nižšie než u širokého indexového ETF. Očakávané rozpätie sa teda pohybuje od 8 % do 18 % ročne, normalizované na 10 rokov, a zahŕňa kombináciu expozície v EUR a USD.
| Processing fee | Service fee | Performance fee | Výkonnosť 2023* |
|---|---|---|---|
| max 4% | 1,90 % p.a. | Hurdle rate (ročne) – 50% nad 10% p.a. | 24,53% p.a. |
GLOBAL DIVIDEND SHARE
Stratégia zahŕňa akcie spoločností s atraktívnym trhovým ocenením v súčasnosti aj v budúcnosti, s ohľadom na sledované kritériá ekonomických ukazovateľov. Portfólio sa skladá predovšetkým z kmeňových akcií amerických a európskych spoločností s veľkou trhovou kapitalizáciou.
Účel
Cieľom tohto portfólia je predovšetkým generovať atraktívny dividendový príjem a dlhodobé zhodnotenie kapitálu.
- Investičný horizont: dlhodobý (min. 5 rokov)
- Úroveň rizika: 6 – úroveň, ktorá prináša výnos, ale tiež relatívne vysoké riziko.
| Processing fee | Service fee | Performance fee | Výkonnosť 2023* | Dividendový výnos |
|---|---|---|---|---|
| N/A | 2,90 % p.a. | High water mark (kvartálne) 10% z výkonnosti | 2,96% p.a. | 7,18% p.a. |
ACTIVE INDIVIDUAL EQUITY STOX
Investičná stratégia sa zameriava na dlhodobé zhodnotenie kapitálu prostredníctvom expozície na široko diverzifikované trhové indexy, ktoré historicky prinášajú stabilné výnosy.
Účel
Stratégia je určená pre investorov s dlhodobým horizontom, ktorí usilujú o stabilný rast kapitálu v priebehu času. Je zároveň vhodná pre investorov, ktorí sa chcú vyhnúť krátkodobej špekulácii a preferujú pasívny prístup k investovaniu s dôrazom na diverzifikáciu. Očakávame, že sa výnosy budú pohybovať na úrovni 8 % ročne.
- Investičný horizont: dlhodobý (min. 5 rokov)
- Úroveň rizika: 6 – stratégia minimalizuje riziko spojené s výberom jednotlivých akcií, pretože akciové indexy automaticky nahrádzajú spoločnosti, ktoré so sebou nesú určitú mieru rizika alebo nespĺňajú požiadavky regulátora. Využitie komoditných a sektorových ETF poskytuje dodatočnú diverzifikáciu a ochranu proti inflácii a trhovým výkyvom.
| Processing fee | Service fee | Performance fee | Výkonnosť 2023* |
|---|---|---|---|
| max 5% | 2 % p.a. | Hurdle rate (ročne) – 20% nad 8% p.a. | N/A |
ACTIVE INDIVIDUAL EQUITY STOX PS
Investičná stratégia je totožná so štruktúrou ACTIVE INDIVIDUAL EQUITY STOX.
Účel
Stratégia je určená pre investorov s dlhodobým horizontom, ktorí usilujú o stabilný rast kapitálu v priebehu času. Je zároveň vhodná pre investorov, ktorí sa chcú vyhnúť krátkodobej špekulácii a preferujú pasívny prístup k investovaniu s dôrazom na diverzifikáciu. Očakávame, že sa výnosy budú pohybovať na úrovni 8 % ročne.
- Investičný horizont: dlhodobý (min. 5 rokov)
- Úroveň rizika: 6 – stratégia minimalizuje riziko spojené s výberom jednotlivých akcií, pretože akciové indexy automaticky nahrádzajú spoločnosti, ktoré so sebou nesú určitú mieru rizika alebo nespĺňajú požiadavky regulátora. Využitie komoditných a sektorových ETF poskytuje dodatočnú diverzifikáciu a ochranu proti inflácii a trhovým výkyvom.
| Processing fee | Service fee | Performance fee | Výkonnosť 2023* |
|---|---|---|---|
| max 5% | 0,3 % p.a. | 33 % z celkovej výkonnosti (High water mark) | N/A |
STARTer
Stratégia vychádza z trendu postupného presunu toho najzaujímavejšieho (v zmysle pomeru cena/výkon investície) mimo hlavné akciové trhy, resp. na vedľajšie trhy a mimo organizované trhy, do oblasti private equity. Poprední globálni správcovia aktív vo stále väčšej miere alokujú aktíva svojich klientov mimo hlavné trhy. Pomyselnou vstupnou bránou je trh START Burzy cenných papierov Praha (BCPP), ktorý možno považovať za príležitosť k private equity stávke pre retail.
Účel
STARTer ponúka aktívny výber a správu akcií tých spoločností, ktoré z pohľadu portfólio manažérov kombinujúcich top-down a bottom-up prístupy sľubujú zaujímavé zhodnotenie. Tieto spoločnosti budú podľa manažérov schopné porážať infláciu a nad ňou ponúkať investorom zaujímavú prémiu, respektíve maržu. Očakáva sa, že výnosy sa budú pohybovať v rozmedzí 10 % až 15 % ročne.
- Investičný horizont: dlhodobý (min. 5 rokov)
- Úroveň rizika: 6 – rizikovosť spočíva vo vysokej volatilite hodnoty investície.
| Processing fee | Service fee | Performance fee | Výkonnosť 2023* |
|---|---|---|---|
| max 2% | 3 % p.a. | Hurdle rate (ročne) – 20% nad 20% p.a. | N/A |
*Zdroj: BlackRock Portfolio360. Poznámka: Údaje o výkonnosti sú vyjadrené v percentách na ročnej báze a sú očistené od poplatku Service fee.